Penjualan Tiongkok Raya
Juni 2022: +29,7%; 2,37 juta unit vs. 1,83 juta unit
YTD 2022: -4,8%; 11,2 juta unit vs. 11,8 juta unit
- Pada Juni 2022, 2,37 juta kendaraan ringan terjual di Tiongkok Raya, meningkat 29,7% dibandingkan dengan bulan yang sama tahun 2021. Secara khusus, penjualan kendaraan ringan di Tiongkok daratan meningkat 29,7%, dari 1,8 juta unit pada Juni 2021 menjadi 2,33 juta unit. Penjualan kendaraan penumpang mencatatkan penjualan sebesar 2,06 juta unit, meningkat 37,9% year on year (y/y), sementara penjualan light commercial vehicle (LCV) terkontraksi 11,2% y/y menjadi 0,27 juta unit. Pertumbuhan pesat penjualan kendaraan penumpang pada bulan Juni dibantu oleh insentif pajak pembelian yang baru diperkenalkan dan pelonggaran pembatasan terkait pandemi di provinsi Shanghai dan Jilin.
- Secara year-to-date (YTD), penjualan kendaraan ringan di China daratan turun 4,7%, dari 11,55 juta unit menjadi 11,01 juta unit. Tepatnya, penjualan kendaraan penumpang turun 0,4% y/y, menjadi 9,57 juta unit, sementara penjualan LCV turun 26% y/y, menjadi 1,43 juta unit. Dari segi segmen, penjualan sedan YTD meningkat 2% y/y, dari 4,72 juta unit menjadi 4,81 juta unit, dan segmen sport utility vehicle (SUV) turun 2,3% y/y, dari 4,54 juta unit menjadi 4,44 juta unit. Penjualan kendaraan multiguna (MPV) YTD turun 10,8% y/y, menjadi 0,33 juta unit.
- Pada paruh pertama tahun 2022, penjualan kendaraan penumpang OEM domestik meningkat 14,7% y/y, menjadi 4,02 juta unit. Pangsa pasar YTD naik dari 36,4% menjadi 42%. Pertumbuhan didorong oleh penjualan kendaraan energi baru (NEV) yang kuat, dipimpin oleh BYD dan perusahaan rintisan dari China daratan, seperti Xpeng dan Neta.
- Menanggapi dampak wabah COVID-19 terhadap perekonomian, pemerintah China daratan menggenjot stimulus pada akhir Mei. Pada 20 Mei, bank sentral China daratan memangkas suku bunga pinjaman lima tahun (LPR) yang menjadi tolok ukur suku bunga hipotek China daratan sebesar 15 basis poin, pemotongan kedua dalam lima bulan. Pada 24 Mei, pemerintah pusat meluncurkan paket stimulus 33 poin, termasuk pemotongan CNY60 miliar untuk pajak pembelian kendaraan penumpang dan keringanan CNY90 miliar untuk pembayaran diperpanjang pinjaman kendaraan komersial. Sementara itu, aktivitas bisnis pulih baik di manufaktur dan jasa pada bulan Juni, karena langkah-langkah penahanan COVID-19 sebagian dilonggarkan. Sementara produsen melaporkan tingkat ekspansi yang lebih curam, menikmati peningkatan produksi terbesar kedua sejak awal 2011, penyedia layanan juga melaporkan peningkatan yang nyata, dengan output tumbuh pada tingkat terkuat sejak Juli 2021.
- Dalam pembaruan terbaru, perkiraan penjualan kendaraan ringan untuk daratan China direvisi naik untuk mencerminkan pemulihan cepat yang dibantu oleh kebijakan stimulus. Penjualan kendaraan ringan pada tahun 2022 diperkirakan meningkat 3,8% y/y menjadi 24,8 juta unit, di mana kendaraan penumpang diperkirakan meningkat 5,5% y/y menjadi 21,32 juta unit, sementara LCV diperkirakan turun 5,4% menjadi 3,49 juta unit.
Produksi Tiongkok Raya
Juni 2022: +29,9%; 2,37 juta unit vs. 1,82 juta unit
YTD 2022: +0,6%; 11,71 juta unit vs. 11,65 juta unit
- Produksi kendaraan ringan Greater China pada bulan Juni tercatat 2,37 juta unit, dengan peningkatan 29,9% year on year (y/y). Di Cina daratan, produksi kendaraan ringan meningkat 30,3% y/y, menjadi 2,35 juta unit, yang mengakhiri penurunan tiga bulan berturut-turut. Produksi kendaraan ringan di China daratan telah menunjukkan rebound yang signifikan setelah tindakan penguncian besar-besaran dicabut di provinsi Shanghai dan Jilin. Sementara itu, untuk merangsang permintaan laten, pemerintah pusat telah meluncurkan babak baru insentif pajak, yang bisa menjadi faktor positif lainnya bagi pembuat mobil. Beberapa pembuat mobil—terutama produsen milik negara, seperti SAIC dan FAW Group—mungkin juga perlu mengimbangi kerugian pada bulan April dan Mei sesegera mungkin untuk mendukung pemerintah daerah memenuhi target ekonomi setengah tahun.
- Perkiraan produksi kendaraan ringan untuk Greater China untuk tahun penuh 2022 sepanjang tahun ditetapkan pada 24,92 juta unit, dengan peningkatan 0,3% y/y. Di Cina daratan, produksi kendaraan ringan kemungkinan akan menjadi 24,68 juta unit, menandai kenaikan 0,4% y/y. Peningkatan ini terutama berasal dari insentif pajak dan peningkatan produksi kendaraan listrik murni, sementara krisis kekurangan chip bisa menjadi tantangan terus-menerus yang harus dihadapi produsen mobil pada 2022. Dibandingkan dengan perkiraan Juni, tambahan 400.000 unit telah ditambahkan. ke ramalan.
- Indeks peringatan inventaris kendaraan (VIA) terbaru, yang dikeluarkan oleh Asosiasi Dealer Mobil China (CADA), mencapai 49,5%—turun 7,3% bulan ke bulan (m/m) dan 6,6% lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun 2021— pertama kali di bawah ambang batas. Sementara itu, indeks persediaan dealer turun menjadi 1,36, yang mengindikasikan persediaan rata-rata 41 hari penjualan yang tersedia. Itu empat hari lebih rendah dari level aman. Alasan utamanya adalah tindakan penahanan yang ketat yang telah mengganggu logistik dan produksi.
- Pada bulan Juni, produksi kendaraan penumpang di Greater China naik tajam 39,8% y/y, menjadi 2,13 juta unit. Dari segmen pasar, produksi mobil mencapai 1,05 juta unit, dengan peningkatan 41,4% y/y. Produksi kendaraan multiguna (MPV) naik 10,3% y/y, menjadi 59.855 unit. Produksi kendaraan sport (SUV) meningkat 40,7% y/y, menjadi 1,02 juta unit. Masing-masing sektor rebound kuat. Laju produksi di perusahaan-perusahaan besar milik negara, yang terkena dampak pandemi, dengan cepat pulih pada bulan Juni. Misalnya, SAIC Group yang berbasis di Shanghai mencapai peningkatan 63% y/y di bulan Juni, sebagian besar diuntungkan oleh pemulihan mitra usaha patungan (JV) SVW, yang hampir dua kali lipat menjadi 1,3 juta unit y/y. Grup FAW, yang berlokasi di Changchun, mengungguli yang lain dengan peningkatan 52% y/y, terutama disumbangkan oleh dua JV utama—FAW-VW (77% y/y) dan FAW-Toyota (63% y/y)—keduanya di antaranya tidak beroperasi selama wabah dari Maret hingga Mei. Penggerak lainnya adalah pasar NEV yang tumbuh yang mencapai peningkatan 141% y/y, dengan 571.000 unit di bulan Juni, menurut China Passenger Car Association (CPCA). Meskipun penguncian April-Mei di Shanghai, Tesla masih membangun hampir 70.000 unit dengan peningkatan 123% y/y di bulan Juni. BYD, produsen mobil lokal terbesar dari China daratan, mencatat kenaikan 176% y/y, dengan 140.000 unit, dan tetap berada di posisi kedua di bawah FAW-VW di bulan Juni.
- Pada bulan Juni, produksi kendaraan komersial ringan (LCV) di Greater China mencatat 0,24 juta unit, turun 20,7% y/y. Dari segi segmen pasar, produksi kabin sasis mencapai 0,13 juta unit, menandai penurunan 23,0% y/y. Produksi van mencapai 67.504 unit, dengan penurunan 23,4% y/y. Pickup turun 5,3% y/y, menjadi 38.861 unit. Dipengaruhi oleh tekanan ke bawah makroekonomi dan efek pra-pembelian yang didorong oleh kebijakan dalam dua tahun terakhir, kendaraan komersial diperkirakan akan mengalami perlambatan sepanjang tahun 2022.
Artikel ini diterbitkan oleh S&P Global Mobility dan bukan oleh S&P Global Ratings, yang merupakan divisi S&P Global yang dikelola secara terpisah.