Penjualan Jepang/Korea
Mei 2022: -18,2%; 0,38 juta unit vs. 0,46 juta unit
YTD 2022: -15,2%; 2,37 juta unit vs. 2,79 juta unit
- Penjualan kendaraan ringan Jepang turun 23% YoY (Y/y) pada Mei 2022. Untuk OEM utama, gangguan pasokan produk berlanjut sebagai tanggapan atas kekurangan semikonduktor dan komponen lainnya, termasuk beberapa perangkat elektronik. Hal ini dapat mendorong pasar turun dalam jangka pendek, selain fakta bahwa pemulihan pasar mungkin juga tertunda karena ketidakpastian politik dan ekonomi yang sedang berlangsung yang timbul dari ketegangan geopolitik krisis Rusia-Ukraina.
- Sebagian besar OEM domestik di Jepang mencatat penurunan penjualan year-on-year, kecuali Mitsubishi di bulan Mei. Penjualan di Toyota (termasuk merek Lexus) turun 21,2% y/y. Penjualan di Honda turun 20,7% y/y dan penjualan di Nissan turun 9,7% y/y.
- Meskipun pemulihan dari krisis COVID-19 pada tahun 2020, kekurangan komponen dan semikonduktor menyebabkan produksi yang tidak memadai dan menghambat pertumbuhan pada tahun 2021. Hal ini kemungkinan akan berlanjut setidaknya hingga paruh pertama tahun 2022, dan krisis geopolitik tambahan antara Rusia dan Ukraina akan semakin parah. tekanan ke bawah di pasar otomotif dengan lingkungan ekonomi yang memburuk. Penjualan domestik keseluruhan pasar Jepang pada tahun 2021 selesai pada 4,36 juta unit, turun 3,3% dari tahun sebelumnya. Penjualan domestik akan hampir datar pada tahun 2022 di 4,36 juta unit paling banyak, dengan beberapa momentum pemulihan diharapkan menjelang paruh kedua tahun ini, meskipun tidak mungkin untuk sepenuhnya mengkompensasi penurunan yang terlihat pada tahun 2021.
- Total penjualan kendaraan ringan Korea Selatan turun 7,8% pada Mei 2022, terutama karena kekurangan semikonduktor global dan pandemi COVID-19 yang berkepanjangan, yang terus membebani produksi dan penjualan kendaraan.
- Keringanan pajak pasca konsumsi Korea Selatan berakhir pada tahun 2020, tetapi pemerintah memperpanjangnya hingga Juni 2021 untuk sementara meningkatkan penjualan kendaraan, dan kemudian diperpanjang lagi hingga akhir tahun 2021. Ini lagi akan berlangsung hingga Juni 2022, yang telah diperpanjang lagi menjadi akhir tahun 2022. Namun, efek berkepanjangan dari pengurangan pajak konsumsi khusus berkurang dan menjadi kurang berpengaruh pada penjualan dan keberlanjutan pembangunan dalam jangka pendek, serta dampak negatif yang meningkat dari kegiatan produksi dan kekurangan komponen.
- Sementara itu, kelangkaan komponen dan penurunan aktivitas produksi terus berdampak negatif. Penjualan kendaraan baru Korea Selatan pada 2021 turun 8,6% dari tahun sebelumnya, menjadi 1,70 juta unit. Penjualan pada 2022 kemungkinan akan turun lebih lanjut sebesar 7,6% dibandingkan dengan 2021, menjadi 1,58 juta unit.
Produksi Jepang/Korea
Mei 2022: +1,1%; 0,73 juta unit vs 0,72 juta unit
YTD 2022: -10,1%; 4,29 juta unit vs 4,78 juta unit
- Di Jepang, output Mei 2022 kembali turun 8,8% YoY. Selain kekurangan semikonduktor yang sedang berlangsung, beberapa tindakan penguncian ketat di kota-kota besar China seperti Shanghai karena perluasan varian Omicron COVID-19 telah menyebabkan pemotongan operasi lebih lanjut di pabrik Jepang karena kekurangan suku cadang dari China sejak akhir Maret. Pada bulan Juni, beberapa OEM seperti Toyota, Daihatsu, Subaru, Suzuki, dan Nissan masih harus menghentikan operasinya di Jepang karena gangguan logistik, meskipun operasi pabrik di Shanghai telah dimulai kembali secara bertahap. Pada Mei 2021, kekurangan semikonduktor telah merusak produksi dalam negeri. Oleh karena itu, hasil Mei 2022 lebih rendah, pada level yang sama dengan hasil April 2022. Fase pemulihan secara bertahap kemungkinan akan dimulai dari Juli, sedangkan risiko kendala pasokan termasuk semikonduktor masih dapat dilihat di sisa tahun 2022. Banyak OEM secara mengejutkan mencapai peningkatan tahun-ke-tahun pada Mei 2022 karena hasil yang lebih rendah pada Mei 2021 karena semikonduktor kekurangan. Suzuki tumbuh 0,7%, Subaru naik 26,1%, Mitsubishi membengkak 30,7%, Honda menguat 61,6%, dan Nissan meningkat 89,4% y/y. Namun, hasil kelima OEM tersebut lebih rendah dari realisasi produksi Mei 2019. Sementara itu, Toyota termasuk Daihatsu turun 26,5%, dan Mazda turun 32,7% y/y. Kedua OEM ini mungkin telah terpengaruh secara drastis oleh kekurangan komponen yang sebagian besar berasal dari China daratan pada Mei 2022. Toyota bahkan menambahkan lebih banyak waktu henti dalam beberapa pekan terakhir.
- Produksi tahun 2022 akan sedikit pulih 2,9% y/y, menjadi 7,67 juta unit, turun 59.000 unit, atau 0,8%, sejak bulan lalu. Karena masalah kekurangan komponen di tengah kebijakan nol-COVID Cina, produksi kendaraan Jepang telah dirugikan, lagi-lagi turun 19% (190.000 unit) dari perkiraan terakhir pada kuartal kedua 2022, termasuk penurunan peringkat untuk hasil April 2022 (41.000 unit ). OEM berencana untuk mengeksekusi produksi pemulihan mulai kuartal ketiga 2022. Namun, kami memantau kondisi terbaru dengan sangat hati-hati di tengah kondisi pasar yang tidak pasti, seperti krisis Rusia-Ukraina yang sedang berlangsung, tekanan inflasi, mata uang lokal yang jatuh, kekurangan semikonduktor, dan nol- kebijakan COVID.
- Produksi kendaraan ringan Korea Selatan meningkat 19,9% y/y menjadi 0,30 juta unit pada Mei 2022. Sebagian besar pembuat mobil tumbuh karena efek dasar dari penutupan pabrik di tengah kekurangan semikonduktor dan peningkatan hari produksi. Hyundai termasuk Kia naik 19,6%, GM Korea naik 23,4%, dan Renault Samsung naik 58,7%. Di sisi lain, SsangYong turun 10,4%.
- Meskipun produksi year-to-date terus menurun menjadi 1,44 juta unit, tingkat penurunan menyempit menjadi 2,3% y/y, berkat pertumbuhan dua digit di bulan Mei. Produksi tahun 2022 di Korea Selatan harus meningkat 2,2% menjadi 3,50 juta unit dari tahun lalu terutama karena kapasitas operasional semikonduktor telah membuat beberapa kemajuan. Sementara itu, pemogokan pengemudi truk dari tanggal 8 hingga 14 Juni di Korea Selatan merupakan pukulan lain bagi pemulihan produksinya. Apakah kerugian produksi dapat dikompensasikan sepanjang tahun akan sangat tergantung pada kemajuan pasokan chip.
Artikel ini diterbitkan oleh S&P Global Mobility dan bukan oleh S&P Global Ratings, yang merupakan divisi S&P Global yang dikelola secara terpisah.